글로벌 매크로 전략. 글로벌 매크로 전략이란 무엇입니까? 글로벌 매크로 전략은 헤지 펀드 또는 뮤추얼 펀드 전략으로, 다양한 지분, 채권, 채권 및 선물 시장에서 장단 매수와 같은 지분을 전체적으로 다양한 국가의 경제 및 정치적 견해 또는 거시 경제 원칙 예를 들어, 관리자가 미국이 경기 침체로 빠져 있다고 생각하면 관리자는 미국의 주요 지수 또는 달러에 대한 주식 및 선물 계약을 중단하거나 성장을위한 큰 기회를 볼 수 있습니다 글로벌 매크로 펀드 (Global Macro Strategy)를 깨고 있습니다. 글로벌 매크로 펀드는 전국 규모, 대륙 별, 세계 규모의 대규모 이벤트에 대한 예측 및 전망을 중심으로 포트폴리오를 구축하고, 기회를 활용하는 투자 전략을 구현합니다. 거시 경제 및 지정 학적 추세 글로벌 매크로 펀드는 유전자가 이용 가능한 최소한의 자금으로 간주됩니다 랠리는 거의 모든 유형의 보안을 통해 선택할 수있는 모든 유형의 거래를 집계합니다. 일반 글로벌 매크로 펀드 유형. 2016 년에 존재하는 다양한 글로벌 매크로 펀드 유형이 있으며, 대부분은 다양한 시스템 및 시장 위험 요소에 대한 수익을 목표로합니다. 임의 글로벌 매크로 펀드는 글로벌 시장의 최상위 수준을 기준으로 자산 클래스 수준에서 포트폴리오를 구성합니다. 이 유형의 글로벌 매크로 펀드는 관리자가 세계 자본 거래 고문의 모든 유형의 자산으로 길거나 짧아 질 수 있으므로 가장 유연한 것으로 간주됩니다 CTA 글로벌 매크로 펀드는 다양한 투자 상품을 사용하지만 최고 수준의 견해를 기반으로 포트폴리오를 작성하는 대신 가격 기반 및 추세 추적 알고리즘을 사용하여 포트폴리오를 구성하고 펀드 거래를 수행합니다. 체계적인 글로벌 매크로 펀드는 기초 분석을 사용하여 포트폴리오를 사용하여 거래를 수행합니다. 이 유형의 펀드는 본질적으로 임의의 글로벌 매크로와 CTA 펀드의 하이브리드입니다. 글로벌 맥 o 전략. 글로벌 매크로 펀드는 일반적으로 통화 기반, 금리 기반 및 주식 인덱스 기반 거래 전략의 조합을 사용합니다. 통화 전략의 맥락에서, 펀드는 일반적으로 한 통화의 상대 강도가 다른 펀드 모니터 전 세계의 경제 및 통화 정책을 계획하고 선물, 포워드, 옵션 및 현물 거래를 사용하여 레버리지가 잘되는 통화 거래를 만드십시오 금리 전략은 주로 국채 부채와 상대 가치 거래를 만듭니다. 주식 인덱스 전략, 글로벌 매크로 펀드 선물, 옵션 및 거래소 펀드를 사용하여 시장 지수에 대한 국가 별 방향성 베팅하기 ETFs 상품 지수 거래도이 카테고리에 포함됩니다. 일부 글로벌 매크로 펀드는 신흥 시장 국가에만 초점을 둔 전략을 사용합니다. 세계 경제에서 글로벌 매크로 트레이딩 제 1 장 글로벌 매크로 조망 설문 조사 3. 글로벌 매크로 유형 전략 3. 프로파일 및 할당 반환 6. 자금 및 글로벌 매크로 헤지 제 2 장 거래 프로세스, 규모 조정 및 성과 모니터링 11. 엄격한 프로세스 유지 12. 객관성 및 편향 12. 손실 기록 15. 위치 결정 16. 가변성 조정 위치 크기 17. 위치 결정 시트 21.Thematic Trade 21.Sharpe Ratio 22.Sortino Ratio 23. 위험 값 Valuation 23.Risk 활용률 24. 모니터링 성능 27.Trend 분석 29. 블룸버그 지름길 31. 3 장 Back-Tests, 쿼리 , 아날로그 33. 간단한 백 - 테스트 및 질의 33. 질의 작성의 예 34. 역사적 상관 관계 및 아날로그 40. 제 4 장 글로벌 매크로 거래의 빌딩 블록 주식, 채권, 외환 및 상품의 중요성 글로벌 매크로 45. 네 개의 제품 그룹 45. 자산 간 관계 평가 50. 제 5 장 기술 분석 55. 기술 분석의 강점과 약점 55. 차트 유형 56. 볼륨 및 개방형 관심 분야 63. CFTC 포지셔닝 64. 이동 애버뉴 rages 66. 볼 리거 밴드 67. 반전 패턴 67. head와 어깨 68. triple tops and bottom 69. 연속 패턴 70. 엘리엇 웨이브 이론 74. 심령술과 Contrarian Views 84. 시장 기술자 CMT 87. 블룸버그 지름길 88. 제 6 장 체계적 거래 91. 체계적 거래의 간략한 정의 91. 체계적인 모델 구축을위한 프레임 워크 92. 자산 또는 제품 그룹 92. 위험 요소 98. 위험한 패리티 100. 두 부분의 글로벌 매크로 거래 재단. 장 7 글로벌 매크로의 외환 107. 미국 달러의 역할 107. 통화 109. 통화 체제 111. 외환을위한 평가 기법 120. 블룸버그 지름길 134. 챕터 8 공평 137. 공평성 지표 개요 137. 공평성 파생 140. 공평성 평가 기법 149. 블룸버그 지름길 159 제 9 장 고정 수입 163. 자금 시장 163. 런던 인터 뱅크 제공 금리 LIBOR 170. 이자율 스왑 172. 연방 연방 준비 은행 172. 일일 인덱스 스왑 OIS 173. 포워드 금리 계약 FRA 1 76.USF 고정 수입 선물 177.Sovereign Credit 180.Sovereign Curves 181.Curve Inversion 181.Credit Default Swaps CDS 182.Exchange Traded Funds ETF 187. 블룸버그 지름길 188. 제 10 장 상품 195. 공급 업체 196.Demand Drivers 197. Ending Stock 198.Contango와 Backwardation 198. 반 환율과 휘발성 200. 천연 가스 219. 귀중한 금속 223. 산업용 금속 231. 블룸버그 지름길 264. 제 11 장 글로벌 매크로에서 중앙 은행의 역할 269. 화폐 정책 목표 269. 중앙에서 사용하는 도구 은행 271. 불가능한 트리니티 275. 돈 기반 276. 돈 공급 276. 낮은 하한과 유동성 함정 279. 정량적 완화 279. 중앙 은행 통신의 해석 282. 중앙 은행 286. 블룸버그 지름길 310. 금융 위기 중 부록 Fed 프로그램 311. 장 12 경제 자료 및 인구 통계 315. 성장 측정 315. 실업 및 인구 317. 지불의 균형 320. 정부 지표 323. 소비 지표 325. 산업 및 서비스 지표 3 26.Bloomberg 지름길 333. 저자에 대하여 341.GREG GLINER는 최근에 Global Asset Allocation 팀의 AQR Capital Management와 Tudor Investment Corporation의 애널리스트로서 주식, 상품, 외국의 임의 매크로에 초점을 맞춘 글로벌 거시 헤지 펀드로 일했습니다. 교환 및 고정 수입이 전에는 Man Group PLC GLG에서 파생 된 헤지 펀드 인 Thracian Capital과 함께 BNP Paribas에서 주식 파생 상품 업무를 담당했으며 Portfolio Manager Gliner는 Citigroup Financial Institution Group 투자 은행에서 다양한 MA, 주식 및 채무 거래에 관여했습니다. Columbia Business School 및 런던 비즈니스 스쿨에서 MBA를 취득했으며, 마이애미 대학교에서 재무 및 역사 학사 학위를 받았습니다. Gliner는 모든 개인 이익을 이 책을 자선 단체에 판매하는 것입니다. 마크로 헤지 펀드 전략. 헤지 펀드 전략은 헤지 펀드 매니저가 헤택을 위해 수익을 창출 할 수있는 원동력입니다. 투자자 중 가장 많은 수익을 올리는 전략 중 하나는 전세계 매크로 자본 전략과 함께 경제 정책의 변화에 따라 가격이 변동하는 금융 상품에 투자하는 글로벌 매크로 전략입니다. 글로벌 매크로 전략은 일반적으로 시스템 리스크 또는 시장 위험은 보안과 관련이 없습니다 일반적으로 글로벌 매크로 전략의 맥락에서 거래하는 포트폴리오 관리자는 통화 전략, 금리 전략 및 주가 지수 전략에 중점을 둡니다. 통화 전략. 통화 포트폴리오 관리 전략은 일반적으로 하나의 통화와 다른 통화의 상대적 강도에 초점을 둡니다. 통화 쌍은 다른 통화에 대한 하나의 통화 상대 가치로 인용되며 쌍은 여러 가지 요인에 따라 변동합니다. 통화 거래자는 글로벌 경제 및 통화 정책을 따라 한 국가의 단기 이자율과 그것의 반대 통화 미국 달러 대 선진국 통화 인 주요 통화 쌍은 매우 유동적이며 일주일에 6 일 하루 24 시간 거래합니다. 대부분의 통화 거래는 은행 간 시장에서 이루어집니다. 정산은 보통 2 거래일 이내에 그것이 또한 현물 시장이라고도 불리는 이유입니다. 거래 통화의 하나의 큰 이점은 시장에서 고용 된 레버리지가 100-1 배까지 높아질 수 있다는 것입니다. 이는 통화 거래에 할당 된 모든 달러에 대해 99 달러를 빌릴 수 있음을 의미합니다. 레버리지 유형은 통화 거래자가 이익을 높일 수있게하지만 투자자에게 손실 위험이 상당하게 발생합니다. 통화 수단에는 선물 거래, 카운터 스팟 거래, 옵션 상품 및 포워드 금리 상품 등이 포함됩니다. 이자율 거래. 이자율 포트폴리오 매니저, 글로벌 매크로 전략에 초점을 맞추고 있으며, 일반적으로 주권 적 세계 부채 비율을 따르는 수단에 투자한다. 여기에는 미국 재무부 유럽 채무 증서 및 다른 선진국 및 신흥 국가 정부 부채 이러한 유형의 수단의 대부분은 은행 및 투자 은행과 함께 기관 자금이 지배하는 현금 또는 파생 상품 시장에서 거래됩니다. 부채 시장 내의 레버리지는 외환 시장에서 레버리지만큼 높지는 않지만 여전히 상대적으로 중요하다. 정부 부채로 거래되는 대부분의 파생 거래는 규제 선물 거래소에서 이루어진다. 전략은 정부 부채에 대한 철저한 방향 이동과 함께 상대 가치 거래와 함께 포트폴리오 관리자가 다른 부채 수단에 상대적인 부채 수단은 상대방 시장 및 옵션 계약을 통해 선물 거래소에서 이용 가능합니다. 주가 지수 거래. Equity Index 포트폴리오 관리자는 주식 지수를 사용하여 금리가 낮거나 중립으로 이동하고 성장할 때 실적이 좋은 투자 포트폴리오를 만듭니다 본국의 주식 지수는 상승 추세입니다. 일반적으로 지수 전략은 방향성이 있지만 많은 포트폴리오 관리자가 스프레드 형식으로 지수를 거래하고 상대 가치 전략을 수립하는데 사용합니다. 주식 거래는 선물 거래소, 옵션 거래소, 교환 거래 펀드 글로벌 매크로 전략은 일반적으로 신용 리스크 또는 유동성 리스크와 같은 시장 리스크 이외의 리스크를 포함하지 않는 유동 자산에 중점을 둡니다. 많은 관리자가 기술적 분석을 사용하여 거래 의사 결정을 유도합니다. 일부 관리자는 상품 전략을 채택하고 광범위하게 따르는 시장을 사용합니다 석유, 금, 은 등 인플레이션 및 디플레이션 환경에서 잠재적으로 수익성 높은 가격 추세를 생성합니다. 성공의 열쇠는 포트폴리오에 대한 강력한 리스크 보상 통제를 채택하고 글로벌 자본 흐름의 범위를 바꿀 수있는 경제적 및 금전적 영향을 따르는 것입니다 . 포괄적이고 최신 정보를 Barclay Global Hedge Fund Database의 6100 헤지 펀드, 펀드 및 CTA 6481 헤지 펀드 CTA에 대한 실시간 데이터.
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